9家组件企业出货量、技术、产能布局最新数据解析

日前，光伏行业主要企业分别发布了半年度报告。观察各家的光伏上市公司半年财报数据，2020年上半年光伏上市公司受疫情影响业绩集体承压，但是盈利能力仍在不断增强，基本符合了行业市场预期。集邦咨询旗下新能源研究中心集邦新能源网EnergyTrend追踪了阿特斯、东方日升、隆基股份、天合光能等共9家组件环节具有代表性的光伏企业进行分析，以下是各家的经营状况、产品技术最新进展等主要指标信息。

（来源：微信公众号“集邦新能源网” ID:EnergyTrend）

疫情下企业经营韧性十足

上半年疫情影响有限，企业净利率未出现显著波动。统计在内的9家光伏企业中，一线龙头东方日升、隆基、晶澳营收同比增速表现较为抢眼。包括上半年回归国内上市在内的天合、晶澳，以及正泰、隆基、阿特斯五家企业毛利率均在20%以上，其中隆基又以21.08%的净利率遥遥领先。



头部企业组件出货稳增

海内外需求短期疲软，企业强出货保盈利。从上半年各企业出货量来看，阿特斯、晶澳、隆基、天合组件出货超过5GW，紧随其后东方日升、正泰出货量分别达到3.37GW、2.22GW，领先的组件企业上半年组件出货量均保持稳定增长。


海外疫情承压下，仍有多家头部组件逆势出击。据东方日升、晶澳科技财报披露，上半年面对海外疫情压力，企业通过产能规模优势和品牌优势，海外市场组件出货量占比依然超过70%，另一家组件龙头天合光能海外业绩也颇为亮眼，其北美（1071MW）、拉美（508MW）组件出货量同比增长超过100%，避免了单一市场变动对总体业绩的影响。

五企囊括国内近20GW组件需求

自三季度起需求反弹，头部组件优势地位继续巩固。据统计隆基、晶澳、亿晶等7家企业占2020年25GW央企招标比重接近80%，头部企业中标规模均在2GW以上，可见龙头企业规模、技术优势凸显，未来市场集中度有望进一步提升。


电池组件仍为企业扩产核心

各家企业上半年持续进行大规模扩产，组件端加速向上游一体化布局。根据各家财报，晶澳、隆基、天合光能、晶澳、东方日升、亿晶光电等企业提及了超过180GW落地以及规划产能。

统计9家企业中，电池片环节达产、扩建项目达56.5GW，隆基、东方日升在电池片环节明确扩产规模均超过15GW；组件环节达产、扩建达到68.5GW，各家企业均在对光伏电池组件通过技术升级改造实现提产能、增效益，提升光伏产品市场竞争力与市场占有率。



组件企业技术、终端布局加速

大尺寸产能与N型技术同步推进，企业差异化布局趋势深化。2020年上半年，光伏供业链大尺寸化推进加速，使得各组件企业纷纷以182/210尺寸组件规格新建产线项目，随着国内大尺寸硅片供应及组件技术迭代，下游电站端开始落地大尺寸高功率产品，产品有望加速被市场接受。

市场业务方面，企业终端布局加速。包括天合、阿特斯、正泰企业下游电站项目推进加速，其中正泰、天合中标2020年竞价、平价项目1GW，阿特斯在全球处于项目开发后期的光伏项目储备超过15GW。而另外两家企业隆基、东方日升则在继续深化组件业务，隆基首发BIPV新品进军光伏建筑市场，东方日升BIPV 2.05MW 项目已并网，实现G1尺寸9BB HJT电池量产，并完成MW级订单交付。

电池转化效率方面，企业PERC、N型电池效率持续攀升。现阶段头部组件企业PERC电池量产效率接近23%，布局N型技术再获突破，实验效率达到24%水平。目前，东方日升已实现HJT量产，天合光能即将完成 HJT 产品的 TUV 认证，后续将积极进行市场推广。同时各组件企业均明确对TOPCon、HJT等技术持续研发，为下阶段光伏技术大规模量产预备。