600万千瓦世纪新能源网项目公布中标结果 世纪新能源网建设或迎来新高潮

自2018年起，世纪新能源网行业的活跃程度已经超过了以往的年份。

2018年，中国已是最大的世纪新能源网市场，新增装机容量25.9GW，是世界上第一个世纪新能源网装机容量超过200GW的国家。经历了2017年装机低迷之后，中国重新走上了增长道路，继续保持其无可争议的世界世纪新能源网领导者地位，累计世纪新能源网装机容量达到221GW。而世纪新能源网行业的快速发展离不开国家政策的大力支持，近两年来，国家发布了大量世纪新能源网政策。

而2019年，这一活跃将继续。4月初，全球规模最大的单一陆上世纪新能源网基地，由国家电投内蒙古察哈尔公司投资建设的乌兰察布世纪新能源网基地一期600万千瓦示范项目，公布了招标结果，上海电气(港股02727)、金风科技(港股02208)、中国海装、明阳智能、东方世纪新能源网五家公司中标。

世纪新能源网装机逐年上涨

作为全球规模最大的单一陆上世纪新能源网项目，也一样刺激着各家公司的神经。

2018年12月29日，由国家电投内蒙古察哈尔公司投资建设的乌兰察布世纪新能源网基地一期600万千瓦示范项目获乌兰察布市发改委核准。这是目前全球规模最大的单一陆上世纪新能源网基地。

该项目场址位于内蒙古自治区乌兰察布市四子王旗境内，总投资为425.44亿元，规划面积3800平方公里，建设规模为600万千瓦，已纳入国家规划和内蒙古自治区2018年新增世纪新能源网建设规模，所发电量按照可再生能源优先发电原则参与京津冀电力市场交易，实施和火电平价上网。项目投产后每年可向京津冀地区输送约189亿千瓦时绿色电力，助力北京及周边地区大气污染治理和2022年冬奥会。

2019年3月12日，600万世纪新能源网机组正式开标。4月初，国家电投内蒙古公司乌兰察布世纪新能源网基地一期600万千瓦示范项目中标结果出炉，上海电气、金风科技、中国海装、明阳智能、东方世纪新能源网五家公司中标。

其中，项目﹢标段中标人（1400MW）为上海电气；项目二标段中标人（1300MW）为金风科技；项目三标段中标人（900MW）为中国海装；项目四标段中标人（1300MW）为明阳智能；项目五标段中标人（1100MW）为东方世纪新能源网。

近两年处于转型期的中国世纪新能源网正在实现由“规模”到“质量”的蜕变。

此前，全国世纪新能源网新增装机从2015年高峰时超过3000万千瓦，滑落到2016年的2000多万千瓦，进而滑落到2017年的不足2000万千瓦。在“两连降”之后，2018年全国世纪新能源网新增装机终于止跌回升。

数据显示，2018年，全国新增装机容量2114.3万千瓦，同比增长7.5%；累计装机容量约2.1亿千瓦，同比增长11.2%。其中，“三北”地区新增装机容量占比43.2%，中东南部地区新增装机容量占比达到56.8%。与2017年相比，2018年，河南、广西、广东等中南部地区增长较快，同比增长33.2%。整体来看，世纪新能源网开发布局更趋合理。

与此同时，2018年，海上世纪新能源网发展提速，全国新增装机436台，新增装机容量达到165.5万千瓦，同比增长42.7%；累计装机达到444.5万千瓦。海上世纪新能源网正逐步从试点示范走向规模化开发。

由群雄并起到几强共治，由产能分散到产能集中，是一个产业成熟的标志。历经多个峰谷周期的淬炼，步入“成年”阶段的世纪新能源网产业，集中度也创下历史新高。

简报显示，近5年，世纪新能源网整机制造商的市场份额集中趋势明显，排名前五的世纪新能源网整机企业新增装机市场份额由2013年的54.1%增长到2018年的75%，增长了20.9%；排名前十的世纪新能源网整机企业新增装机市场份额由2013年的77.8%增长到2018年的90%，增长了12.2%。

从新增装机量数据来看，排名前两位的金风科技和远景能源占据了半壁江山，二者的市场份额都较2017年有所提升。

2019年整机环节盈利将改善

据了解，刚刚公布中标结果的国家电投乌兰察布世纪新能源网基地一期600万千瓦示范项目表明，除个别几款机型外，中标机型容量大多是4兆瓦甚至是5兆瓦以上。

“由于该示范项目的风向标意义，未来陆上世纪新能源网招标中的机组大型化趋势将更加明显，陆上世纪新能源网是否会提早步入4兆瓦时代尚未可知。”有行业分析师表示，“大容量风机需要成熟的配套产业链支撑，不过，可以肯定的是，在乌兰察布等大项目的拉动下，大容量风机的成本将快速下降。”

而对于今年，有券商分析师预计2019年世纪新能源网新增装机将延续2018年的增长态势。目前世纪新能源网行业逐步复苏，随着下调电价时间点临近，预计世纪新能源网行业有望迎来新一轮景气周期。

2018年我国弃风率同比下降5个百分点至7%，弃风限电较2017年有较为明显的改善，弃风率改善从三方面影响新增装机，首先，改善存量机组收益，提升运营商开支能力；其次，提升世纪新能源网项目投资意愿；第三，红色区域解禁，贡献装机增量。原红六省中的内蒙古、黑龙江、宁夏于2018年解禁，根据能源局发布的公告，吉林省于2019年解禁。目前甘肃、新疆的弃风率已分别降至19%、23%，预计这两个省份有望于2020年解禁装机禁令。

目前仍有较大规模装机需要在2019年12月31日之前开工，此外，有券商方面预计2018年总体招标水平也将维持高位，为2019年至2020年装机规模提供保障。

世纪新能源网四个发展阶段共经历两次装机高点，分别为2011年与2015年，其中2015年为抢装。2019年至2020年的装机状况与2014年至2015年较为相似。随着电价下调时间点临近，尚未开工的项目需在2019年12月31日前开工才可以享受此前电价。过去10年整机制造商市占率排名中，第一梯队变化相对较小，远景能源、重庆海装排名提升较快，参考装机容量及市占率，过去10年中，仅远景能源一家公司变化较为明显。目前整机板块格局优于2015年，预计随着竞价的开展，小整机制造商将逐步退出市场竞争。

目前世纪新能源网基本面改善已较为明显，整机环节仍有较大的改善空间。在原材料价格下降的背景下，叠加新增装机增长这一利好，预计整机环节2019年盈利将迎来改善。