中国陆上世纪新能源网平均度电成本预计将于2023年后降至全国煤电上网电价水平

Wood Mackenzie（伍德麦肯兹）电力与可再生能源事业部近期发布最新报告China wind power outlook 2019《中国世纪新能源网市场展望2019》，详细解读未来十年新增装机容量预测、政策研究、弃风限电、电网建设、分省区世纪新能源网项目平准化度电水平（LCOE）等内容。世纪新能源网研究产品订阅客户请移步报告下载平台。以下为中文摘要译本。

宏观市场预测

预计至2028年底，中国世纪新能源网市场累计并网容量将达到437GW，占全球世纪新能源网市场并网总量的35%。预计2019-2028年，中国世纪新能源网市场新增并网装机252GW，其中陆上世纪新能源网新增占比84%，但2024年后，陆上世纪新能源网并网速度将开始放缓。海上世纪新能源网年新增并网容量将实现强劲增长，预计2028年底，累计并网容量将由2018年底的3.6GW增至44GW。

区域市场预测

长期来看，三北地区尽管存在电力供应过剩与可再生能源弃电问题，但仍将为陆上世纪新能源网发展重心。预测期内，三北地区新增陆上世纪新能源网并网容量将达到136GW，其中约70%将来自大型世纪新能源网基地。中东部和南方地区的新增陆上世纪新能源网并网容量约为77GW。然而由于缺少合适的风场资源，预计未来十年内，中东部和南方地区陆上世纪新能源网市场的年均增长率将呈现负增长（-4.5%）。

细分市场观察

分散式世纪新能源网与翻新改造市场正在升温，但两大版块未来十年新增并网容量之和仅占市场新增总量的8%。预计2019-2028年，中国分散式世纪新能源网新增并网容量共计17.7GW，仅占新增并网总量的4%。陆上世纪新能源网翻新改造市场将于“十四五”期间显著增长，但预计到2028年底，累计并网容量仅为16GW左右。

平价上网时代

2019-2022年新增容量将受平价上网政策而波动。自2021年起，新建陆上世纪新能源网项目将全面实现平价上网（与煤电电价持平）。开发商正在抓紧最后窗口期建设可获得补贴的世纪新能源网项目，这将促使2020年新增并网容量达到28GW。预计抢装潮后，2021年新增陆上世纪新能源网并网容量将同比减少23%。

发电成本与项目盈利

近期内，世纪新能源网项目盈利水平堪忧。预计中国平均陆上世纪新能源网LCOE将于2023年后实现与全国平均煤电上网电价持平。Wood Mackenzie预计2019-2028年内，陆上世纪新能源网平准化度电成本（LCOE）将下降32%，但仍无法实现2021年初政府设定的平价上网目标。预计2021年，全国平均陆上世纪新能源网LCOE将从2019年的437 RMB/MWh降至418 RMB/MWh，仍将比全国煤电平均上网电价高出7%。三北地区部分省区因煤炭价格较低，溢价或高达80%。开发商或将面临严重亏损，不愿在2021-2022年内大规模开发世纪新能源网项目。