欣旺达作为深交所创业板第一家以锂电池模组为主营业务的上市企业,基于优秀的锂离子电池模组研发、设计、制造能力,上市以来,公司业务一直保持快速增长。2011年公司营业收入10.31亿元,归属于母公司股东的净利润0.83亿元;到2016年,公司营业收入80.52亿元,归属于母公司股东的净利润4.50亿元;2017年1-6月,公司营业收入54.70亿元,归属于母公司股东的净利润1.82亿元。自从2011年上市至2016年,公司营业收入和归属于母公司股东的净利润的年复合增长率分别达到50.84%和40.23%。
在坚持做大做强主业的同时,公司通过内部培育投资、资本运作等多种途径,逐渐形成了消费类锂电池、动力类锂电池为主的业务格局,公司已成为中国锂电池行业的领先企业,在国内、国际市场上均享有良好声誉。受益于消费类电子产品、新能源汽车等下游行业的蓬勃发展,公司将迎来难得的发展机遇。公司致力于成为世界领先的绿色能源企业及新能源一体化解决方案平台服务商。
欣旺达此前发布的股票发行方案显示,公司拟非公开发行股票不超过258,000,000股,募集资金不超过271,221.00万元,用于“消费类锂电池模组扩产项目”、“动力类锂电池生产线建设项目”和“补充流动资金”。上述项目共需资金271,221.00万元,公司截至2017年上半年末的货币资金余额为183,989.26万元,流动资产与流动负债分别为661,763.62万元、566,890.09万元,公司虽有一定的货币资金,但公司营运资金非常有限,流动资产大多由流动负债提供,缺乏长期资金支持,且公司需要保证正常生产经营的流动性需要,即使考虑每年主营业务创造的现金流入,亦无法满足公司现阶段的新增资本支出的资金需求,因此公司拟考虑外部股权融资。
欣旺达表示,自上市以来,公司业务规模持续扩大,经营过程中需要大量资金用于日常经营活动的维持。为了把握行业发展机遇,公司还必须顺应行业技术发展趋势,加大新产品、新技术的研发投入并提高公司对于高新设备的投资力度,满足下游客户日益提高的产品品质需求,提升自身的自动化及智能化制造水平,巩固和提升自身行业地位,这些举措都需要充足的资金作为保障。
最近三年一期公司业务迅速发展,销售收入由2014年的42.79亿元增长到2016年的80.52亿元,2017年1-6月实现销售收入54.70亿元,同比增长77.35%,业务体量增长显著。公司上市以来未进行过股权再融资,主要依赖债务融资及自身盈利积累,这样的融资方式已不再适应公司现有的发展阶段及高速的发展速度;同时,目前公司资产负债率处于历史较高水平,最近三年一期公司合并资产负债率分别为67.44%、66.11%、70.71%及72.19%,公司较高的资产负债率也限制了公司外部债务融资的空间及成本。
欣旺达称,业务的扩张、技术研发力度的加大,都需要大量的资本投入及流动资金补充,资金不足已成为制约公司发展的一大瓶颈。随着锂电池行业的持续景气,公司预计未来几年仍将保持高速增长,公司迫切需要在适度降低公司资产负债率的同时填补因业务规模扩大带来的流动资金缺口。通过本次募集资金投资项目的建设,公司将巩固现有主营业务、优化业务结构,进一步提升公司综合竞争实力,提高公司行业地位和盈利能力。
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