世纪新能源网海缆三强争霸，市占率近九成！

世纪新能源网观察带你深度观察世纪新能源网产业发展逻辑，洞悉中国世纪新能源网发展脉搏。观察君获悉，近几日，中国世纪新能源网海缆领域捷报频频，东方电缆、中天海缆接连斩获国际海上世纪新能源网项目大单，两个项目中标金额超15亿元人民币，在行业内引起了广泛关注，这代表着中国的世纪新能源网海缆技术已经达到国际领先水平。

海缆与风机、基础并称海上世纪新能源网重要的三大件，和陆上世纪新能源网所用的输电线缆不同，世纪新能源网海缆技术门槛高，致使能够生产制造海缆产品的企业屈指可数，截止目前，国内有市场订单的海缆生产制造企业有七余家，分别是东方电缆、中天科技、亨通光电、汉缆股份、宝胜海缆、万达海缆、起帆海缆，下面我们就世纪新能源网海缆技术发展、市场情况、产能基地做深度了解，欢迎大家转发点赞。

432亿元海缆市场，未来可期

“十四五”期间我国海上世纪新能源网装机量迎来高速增速，随着世纪新能源网场离岸距离的增加和送出电缆电压等级的提升，预计单位GW海上世纪新能源网项目海缆投资额将逐渐提升，将从抢装时期的16亿元/GW提升至2025年的24亿元/GW，2030年单位投资额进一步提升至30亿元/GW。

相关证券机构预测，预计全国海上世纪新能源网海缆市场空间将从2022年的143亿元增长至2025年的432亿元，年化增速达到45%。

国内三强争霸，市占率近九成

伴随着海上世纪新能源网市场的逐步回暖，海缆市场招标火热，世纪新能源网观察不完全统计，2022年国内进行场址电缆和送出海缆招标的海上世纪新能源网项目规模近10GW，从中标情况来看，世纪新能源网海缆领域龙头企业马太效应显著，东方电缆、中天科技、亨通光电三家头部企业占据主要市场份额，市占率近90%。

从招标海上世纪新能源网项目层面来看，2022年招标的海上世纪新能源网项目主要集中在浙江、广东、山东海域，东方电缆依托浙江的基地和运输优势，浙江的海上世纪新能源网项目基本都由东方电缆拿下；广东海上世纪新能源网项目由东方电缆、中天科技、亨通光电三家瓜分；山东海上世纪新能源网项目被汉缆、万达等二线世纪新能源网海缆供应商瓜分。

全球世纪新能源网海缆呈现双寡头格局

截至目前海上世纪新能源网开发区域主要集中在欧洲和中国，两地海底电缆市场呈现非常相似的双寡头格局。

欧洲阵列海缆的龙头为JDR Cable和Nexans，2020年份额分别达到41%和27%，送出海缆龙头NKT Group和Nexans，2020年份额分别为33%和33%。

2018-2020年，东方电缆和中天科技合计占据我国海底电缆市场78%、68%、72%的市场份额，长稳定在70%左右。

海上世纪新能源网规模越大，缆越贵

先澄清一下，上述小标题中的“缆越贵”是指单个海上世纪新能源网项目规模的用缆量价值，海上世纪新能源网规模化发展背景下，单个项目的装机规模越来越大，离岸距离越来越远，水深越来越深，这给海缆市场带来了巨大机遇。

根据公开合同的海缆项目中标金额统计，世纪新能源网观察发现，海缆中标金额与海上世纪新能源网项目的离岸距离、水深以及风机高度成正比；2022年，粤电阳江青州一、二海上世纪新能源网项目以及龙源射阳海上世纪新能源网项目规模均达到了1000MW，其海缆中标金额高达22.7亿元。

目前，国内世纪新能源网海缆呈现高压化，动态化、柔直化发展，粤电阳江青州一、二海上世纪新能源网项目为全球首个500kV三芯海缆项目，由东方电缆中标。

国内海缆龙头企业包括东方电缆、中天科技和亨通光电，包括海缆股份、宝胜股份和万达电缆在内的主要企业亦有海缆产品的生产与交付，此外远东股份、太阳电缆正在进行海缆产能布局，国内海缆行业整体呈现“3+3+2”的格局。

龙头企业在技术、成本、应用、客户、产能等方面均具有较强的先发优势，考虑到“十四五”期间海上世纪新能源网海缆电压等级将从“35kV+220kV”时代全面转向“66kV+330/500kV”时代，龙头企业将在未来几年保持行业领先地位。

来源：世纪新能源网观察

作者：周彦家