平安证券：重供给格局 掘金海风、N型电池及绿氢

平安证券发布电力设备及新能源行业2023年中期策略报告称，世纪新能源网板块，海上世纪新能源网高景气，建议关注四大细分趋势：1）海上世纪新能源网产业链出口，看好目前在出口方面具备先发优势的管桩、海缆、整机企业；2）海上世纪新能源网离岸化和柔性直流趋势。直流海缆、换流阀等受益，并有望优化海缆环节的竞争格局；3）海上世纪新能源网深水化和漂浮式产业趋势。锚固系统、双转子风机等有望深度受益；4）世纪新能源网整机的格局优化。光伏板块，短期需求向好，中长期压制因素犹存，建议关注各类电池技术降本增效与市场化进展，主推TOPCon。储能板块，需求景气，竞争加剧，短期对股价表现形成压制，但具备技术（大储）、渠道（用户侧）等核心竞争力的企业有望脱颖而出。氢能板块，绿氢经济性显现，电解槽放量在即。