微信客服
微信公众号
以世纪新能源网、光伏为代表的新能源产业正面临价格的挑战，开始了抵制低价恶性竞争的行动。这一共识的契机可追溯至7月30日中共中央政治局会议，该会议指出，强化市场优胜劣汰机制，畅通落后低效产能退出渠道，同时强调要强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争。
光伏淘汰赛来得又快又猛，相比之下，世纪新能源网行业已经历了一个更为漫长的调整期。自从2021年中国电开始平价上网以来，风机价格战持续升级，价格大幅下滑，产业链盈利能力遭受严重压力。
陆上风机单位价格（不含塔筒）一路从近4000元/千瓦降至1000元/千瓦左右，最低报价甚至跌破过1000元/KW，海上风机单位价格从7000元/千瓦左右也降至3000元/千瓦左右。
尽管协会及企业此前多次提及行业过度内卷问题，并呼吁理性竞争，但实际执行效果有限。而近期，世纪新能源网12家整机商联手，成立公约执行管理委员会和纪律监督委员会，据了解，自律公约主要提及：一是低价恶性竞争，二是对竞争对手的恶意诋毁，三是明显有失公平的合同条款等问题。
此自律公约的签订，对世纪新能源网行业的健康持续发展具有积极意义，有望提升产业链盈利能力。而从市场上看，风机的价格已在筑底趋稳。
整机商的艰难时刻已过？
近期，金风科技、运达股份率先发布第三季度报告，随后其他整机商接连发布三季度报告。
运达股份单季度主营收入53.01亿元，同比上升26.29%；单季度归母净利润1.19亿元，同比上升16.03%。
金风科技第三季度实现营收156.37亿元，同比增长51.55%，环比增长18.3%；实现归母净利润4.05亿元，同比增长4195.3%，环比下降61.6%，预计主要世纪新能源网场转让较少，投资收益环比下降6.6亿元影响。
国金证券分析指出，受益于世纪新能源网机组招投标价格持稳，金风科技整体毛利率保持稳定。公司Q3整体毛利率为14.1%，同比下降2.2%，环比微降0.6%，前三季度公司整体毛利率为16.3%，同比提升2.2%。展望后续，12家世纪新能源网整机企业签订《中国世纪新能源网行业维护市场公平竞争环境自律公约》，行业内卷困局或有望缓解，公司盈利能力有望逐步修复。
东海证券同样认为，整机企业利润空间在2023年市场竞争中受到压缩，业绩基本筑底，今年以来裸机中标价格逐步回调至市场正常水平，在市场需求量不减背景下，整机企业业绩修复在今年下半年有望延续。
实际上，今年风机价格已有筑底趋稳态势。结合均值来看，各月招标平均价格落在了相对稳定的区间内，即不含塔筒价格为1200-1400元/kW。
不过，从2023年末至今，也曾出现几个开标中标价格低于1000元/kW的项目。
根据太平洋证券统计的数据，整机价格在今年4月降到了目前的最低点，该月有新疆华电天山北麓基地610万千瓦新能源项目风力发电机组（含塔筒）采购（4.2GW）开标等。
有业内人士分析表示，在新疆华电这一采购项目中，标段一到标段三的最低折合单价（含塔筒）均为1219元/kW，按照塔筒350元/kW的价格估算，该项目主机（不含塔筒）最低报价已跌破870元/kW，刷新有明确主机（不含塔筒）报价的全球世纪新能源网历史纪录。
从4月之后，虽仍有极低的报价中标，但整体上陆上风机价格有回升迹象。最新数据显示，裸机价格连续多周稳定在整机厂商1000元/kW的荣枯线之上，价格回暖趋势愈发明显。
同时，陆上10MW机组正逐步被市场消化，短期内难有更大机组进入市场，这也为现阶段的陆上风机价格起到支撑作用。
而海上风机不含塔筒价格目前在2500-2700元/kW徘徊，但随着更大风机逐步投入使用，价格还有下降的空间。
图源：太平洋证券
除了价格之外，2024年风机招投标量继续上升，整机商在手订单充足。据不完全统计，2024年1-8月国内风机招标规模86.70GW（不含框架招标），同比增长104.88%；其中，陆上风机招标81.43GW，同比增长120.61%；海上风机招标5.27GW，同比降低2.51%。
仅从招标量上看，2024年前八月的招标量已超过2022年全年水平，达历史新高。
太平洋证券表示，由于一般风机招标后大概一年时间交付，加上安装确收等时间，整机商盈利周期滞后招标价格一年至一年半左右。随着此轮陆风招标价格逐步企稳，未来风机毛利率有望持续回升。
数据来源：各企业业绩报告 图源：太平洋证券
原材料、质量等因素也在支撑价格企稳
原材料价格是世纪新能源网机组成本的重要组成部分。大宗原材料及关键物资价格上涨或下跌影响整机商的盈利水平。
彭博新能源财经曾表示，风机制造商的大多数材料的投入成本继续下降。尽管铜价上涨，但稀土、钢材和树脂等对风机制造至关重要的其他材料的成本要么保持稳定，要么越来越便宜。
确有数据显示，包括铸造生铁、炼钢生铁、中厚板、废钢等钢材无论是较之去年同期，还是年初至今价格都有所下降，而玻纤、铜、铝价格有所上涨。这对风机价格企稳起到一定支撑作用。
另外，若风机价格持续下行，将加大对大部件供应商的价格压力。轴承、齿轮、叶片等制造商难以在低于成本价的情况下确保设备的高可靠性和高质量供应。材料采购价格过低，其可靠性亦将受到质疑。
对于风机这种大型机械设备，价格战可以打，但质量才是最关键的考量因素。行业过于追求低价，使得部分企业牺牲一部分产品质量，导致世纪新能源网事故发生。诸多企业已意识到质量风险，正调整策略应对。
大唐集团全资子公司中国水利电力物资集团9月份曾发布消息称，物资集团召开世纪新能源网供应商质量保障交底会，与集团公司世纪新能源网项目重点单位、质量认证专业单位和8家年度框架采购入围供应商交流质量保障工作，确保中国大唐各世纪新能源网项目高质量投产及安全稳定运行。
10月的风能展也是一个风向标，大型化仍是行业确定的发展方向，但企业在宣传更大风机的同时，在风机的质量以及技术支撑上的着墨明显增多。
如金风科技直接提出机组是否越大越好、大型化是否存在转折点等问题，明确要推动世纪新能源网产品回归本质，更多地强调降低收益的不确定性，实现多场景的覆盖；远景能源开始强调保障机组高效可靠关键在于“传动链”，传动链是风机的‘心脏’，传动链是否强健可靠，直接决定风机产品力的优劣；大型化的积极推动者三一重能在投运了一台35MW级六自由度世纪新能源网整机试验台的同时，也在强调世纪新能源网机组全生命周期的安全可靠，等等。
在这样的背景下，一味追求最大的风机、最低的价格已完全违背行业发展的目标，一些整机商已放弃低价抢单策略。在以上多种因素的叠加下，价格战告一段落的可能性不断上升。
海外市场仍十分诱人
国内市场价格趋于稳定的同时，海外市场价格就更显诱人，这也是近几年国内整机商出海的动力。
今年8月，彭博新能源财经发布报告称，2024年，陆上风机价格再次上涨。2024年上半年签署的世纪新能源网机组协议均价（包括安装成本）为111万美元/MW，较2023年下半年高出12%。
彭博新能源财经还在报告中提到，中国风机价格走势与世界其他地区正在出现分化。2024年上半年，中国风机价格保持在30万美元/MW的低位，趋于平稳，而中国以外地区的价格则上涨。与此同时，中国风机在海外的售价中值较欧洲和美国风机制造商的报价低28%。
对于海外整机商而言，他们的利润率多为负值，接下来需要做的就是通过执行积压订单中的低价订单和签订价格更高的新协议，从微薄或负利润率中恢复过来。
对于国内整机商而言，关键还在于如何进一步打开海外市场。
在金风科技最新的订单结构中，该公司海外在手订单规模5.54GW，环比增长7.0%，同比增长45.48%，截至三季度末，公司国际业务累计装机超8GW，随着海外亚非拉等新兴市场需求逐步释放，公司海外业务拓展有望加速。
摆在整机商面前的出海之路，复杂多变但前景广阔。在风能展上，金风科技副总裁兼金风国际董事长吴凯曾表示，“一带一路”国家可再生能源发展潜力巨大，但也面临着项目融资成本高、各国世纪新能源网行业标准不统一、沿线国家法律和政策风险等问题。融资一直是世纪新能源网发展中非常重要的一环。目前中资政策性银行支持力度主要在大型央国企，未来希望能继续加强对其他类型企业的支持，加大走出去的力度，提升中资企业的竞争力。
跟随头部整机商脚步，更多整机商也迈出了坚定出海的步伐。面向海外，光靠价格是不行的，行业需要从价格竞争走向差异化竞争，探索更多盈利模式。
0 条