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中国，上海，2013年11月18日 --- 晶科能源控股有限公司(纽交所代码:JKS)，一家世界领先的光伏企业，今日公布了截至2013年9月30日未经审计的第三季度财报。
2013年第三季度摘要
• 太阳能产品总出货量为518.9MW，其中包括489.3MW太阳能组件, 10.9MW硅片和18.7MW太阳能电池片。相比2013年第二季度的489.2MW增长6.1%，相比2012年第三季度的335.2MW增长54.8%。
• 截止2013年9月30日，有105MW光伏电站项目并网发电，2013年四季度预计新增并网发电108MW。
• 总收入为19.6亿元人民币（3.207亿美元），相比2013年第二季度环比增长11.2%，较2012年第三季度同比增长47.6%%。
• 其中来自太阳能电站项目的收入约为3,990万元人民币（650万美元），相比2013年第二季度环比增长717.8%。
• 毛利率为22.3%，相比2013年第二季度为17.7%，2012年第三季度为5.8%。
• 营业利润为2.443亿元人民币（3990万美元），相比2013年第二季度营业利润为1.558亿元人民币，2012年第三季度营业损失为1.113亿元人民币。
• 净利润为1.035亿元人民币（1690万美元），相比2013年第二季度净利润为4,900万元人民币，2012年第三季度净损失为1.145亿元人民币。
• 摊薄每ADS收益为4.40元人民币（0.72美元），相比2013年第二季度摊薄每ADS收益为2.20元人民币，2012年第三季度摊薄每ADS损失为5.16元人民币。每ADS代表四股普通股。
• 经营活动现金流为7.804亿元人民币（1.275亿美元)。
• 非美国通用会计准则下，2013年第三季度净利润 为1.969亿元人民币（3220万美元），相比2013年第二季度净利润为7430万元人民币，2012年第三季度净损失为8760万元人民币。
• 非美国通用会计准则下，2013年第三季度基本和摊薄每ADS收益分别为8.72元人民币（1.44美元）和8.40人民币（1.36美元）。
晶科能源CEO陈康平先生表示：“我非常高兴的向大家宣布，公司已连续第二季度实现盈利，收入、组件出货量和利润额较上季度均有环比增长。在行业低谷时我们坚定执行既定战略，公司已经重拾发展动力。期间我们不仅成功进入了新的市场，扩大了公司的地理布局，同时也拓展了下游业务，这也使得公司在第三季度提前实现了2013年全年盈利的既定目标。我们预期下个季度的优异表现能为公司今年的努力画上一个更完美的句号。公司领先的成本结构，不断提高的产品均价与不断增长的电站利润，已使公司的毛利率提高至22.3%，跻身全球顶尖太阳能光伏企业的行列。公司本季度强劲的财务和运营表现再次证明了公司管理层的效率与执行力。在两个季度持续盈利以及提前实现全年盈利的基础上，公司将继续夯实核心业务并利用强大的资源着力发展下游业务。”
“公司本季度成功增发437万ADS,，募集了约6780万美元资金，进一步补充了公司的运营资本和现金储备。增发的成功表明了资本市场对公司未来的信心。我们也将充分利用所募集资金补充运营资金，并投入到公司令人兴奋的下游太阳能电站项目中。”
“从传统制造商到一站式能源解决方案提供商的成功转型对公司意义重大，这将为给公司的发展带来更多的机遇。到目前为止，公司已有105 MW太阳能电站项目并网发电，第四季度还将有108 MW的项目并网运行。2014年，我们计划在国开行等金融机构的支持下，再实现300 MW的项目并网运行,并计划开发更多的分布式光伏项目。近期中国政府再次将2014年太阳能装机目标提高两成，达到12GW，这将进一步刺激市场对太阳能地面电站和分布式光伏系统的需求。除了已建成的项目外，坐拥超过700 MW地面电站项目储备和超过400 MW分布光伏系统项目储备让公司在未来的竞争中独具优势，并占领先机。虽然业务仍在发展阶段，但目前电力销售和电站项目的相关服务正源源不断为公司创造收益。本季度，下游电站业务为我们带来了约4000万人民币的收入，业务毛利率和净利润率分别超过60%和30%。我们相信，随着公司下游业务和并网项目规模的不断壮大，未来将为公司创造更大利润。”
“公司尖端的技术和高性能产品继续引领全球光伏产业的发展。第三季度，我们完成了“Eagle”系列组件升级版“Eagle+”的初步研究，与之前“Eagle”组件的高标准一致，“Eagle+”延续了抗PID 属性，但更加高效且重量更轻，非常适用于屋顶安装和极端天气地域条件。三季度，我们的多晶硅电池实验室测试转换效率已达18.5%，取得了包括德国TUV北德实验室和国家太阳能光伏产品质量监督检验中心等多家第三方机构的确认，并将于明年投入量产。公司的“智能组件”系列已完成性能测试，目前正在进行内部可靠性测试。我们相信“智能组件”有彻底改变太阳能组件管理和优化方式的潜力。随着产品平均售价趋稳和客户对公司产品组合需求的日益增长，我们有信心借助公司强大的全球合作网络和持续的科研投入，继续保持公司在行业中的技术领先地位。”
“公司不断优化自身业务，利用品牌优势继续多元化地理布局的战略，在全球的影响力日益增长。欧洲市场持续萎缩，公司成功地将重心转移到了中国、日本、美国、南非和印度等极具潜力的太阳能市场。”
“公司持续两季度的盈利已是过去式，我们对公司未来的机遇和发展更加乐观与充满信心。即使在行业最艰难的时候，我们也从未失去对未来的希望和敢为天下先，成为引领行业力量的勇气，正是这样的勇气和决心，让我们持续审慎管理业务，在瞬息万变的市场环境下及时调整计划和战略执行。我相信，公司行业领先的技术实力和成本结构，稳步的下游业务拓展，以及强大的品牌将继续引领公司未来可持续性发展！”
2013年第三季度财务报告
总收入
2013年第三季度的总收入为19.6亿元人民币（3.207亿美元），与2013年第二季度的17.6亿元人民币相比增长了11.2%，与2012年第三季度的13.0亿元人民币相比增长了47.6%。收入环比增长的主要原因在于太阳能组件出货量的增长、太阳能组件平均销售价格的改善，以及来自太阳能项目发电收入的增长。同比增长主要原因是太阳能组件出货量的增长，但部分被太阳能组件平均销售价格同比下降所抵消。
公司从2011年起开始拓展太阳能项目。截至2013年9月30日，公司已完成105MW太阳能项目。中国政府于2013年第三季度颁布了一系列政策，旨在完善和标准化补贴结算流程，并加大可再生能源基金的规模。除此以外, 公司于第三季度收到了基于2012年发电业务的补贴。由此，公司从2013年7月1日起，开始按权责发生制计提发电业务补贴。第三季度公司来自太阳能项目售电收入为3,990万元人民币（650万美元），较2013年第二季度环比增长了717.8%。三季度售电收入中包括与2013年7月1日前发电业务相关的补贴1,880万人民币。来自太阳能项目的毛利润为3,220万元人民币（530万美元）。若不计7月1日前的发电业务补贴，太阳能项目售电收入与毛利润分别为2,110万元人民币（340万美元）及1,340万元人民币（220万美元）。
公司从2012年下半年起签署了部分有质保款条款的销售合约，该条款允许客户保留合约全款的5%-10%作为质保款至某个特定期限，一般为1-2年。鉴于公司在质保款回收方面的有限经验，公司在客户实际收到质保款之前不予确认该部分收入。2013年第二季度及2013年第三季度未被确认的质保款分别为3,140万元人民币和1,170万元人民币。截止2013年9月30日，未被确认收入的累计质保款总额为1.585亿元人民币。
毛利润及毛利率
2013年第三季度的毛利润为4.376亿元人民币（7150万美元），相比2013年第二季度毛利为3.116亿元人民币，2012年第三季度毛利润为7760万元人民币。
2013年第三季度的毛利率为22.3%，相比2013年第二季度为17.7%，2012年第三季度为5.8%。毛利率环比增长的主要原因包括太阳能组件平均销售价格的上升，以及太阳能项目中电费收入较高毛利率的拉动；同比的增长主要原因是由于运营效率的提高及多晶硅及辅助材料成本的持续下降，以及太阳能项目中电费收入较高毛利率的拉动，但部分被太阳能组件平均销售价格的下降所抵消。
2013年第三季度公司从硅片、太阳能电池片至太阳能组件的一体化毛利润率为21%，相比2013年第二季度为18.3%，2012年第三季度为12.6%。
营业利润及营业利润率
2013年第三季度的营业利润为2.443亿人民币（3990万美元），相比2013年第二季度营业收入为1.558亿人民币，2013年第三季度营业亏损为1.113亿人民币。2013年第三季度的营业利润率为12.4%，相比2013年第二季度营业利润率为8.8%，2012年第三季度营业利润率为负8.4%。
2013年第三季度的总营业费用为1.933亿人民币（3,160万美元），与2013年第二季度的1.558亿人民币相比上升了24.1%，与2012年第三季度的1.889亿人民币相比上升了2.3%。总营业费用环比上升主要由于三季度坏账冲回较上季度5400万元相比，环比下降了2,500万人民币，以及太阳能组件出货量上升导致的运输及保修费用的增加。总营业费用的同比上升主要由于太阳能组件出货量上升导致的运输及保修费用的增加。
除去应收账款减值变化，总营业费用为2.223亿人民币，相比2013年第二季度的营业支出为2.098亿人民币， 2012年第三季度为1.772亿人民币。
2013年第三季度，除去应收账款变化的总营业支出占总收入的11.3%，相比2013年第二季度为11.9%，2012年第三季度为13.3%。
净利息支出
2013年第三季度的净利息支出为5,630万人民币(920万美元)，与2013年第二季度的5,850万人民币相比下降3.7%，与2012年第三季度的5,180万人民币相比上升了8.8%。
外币汇兑收益（亏损）
由于2013年第三季度欧元对人民币升值，公司确认了2510万人民币（410万美元）的汇兑收益。这主要是由于2,080万人民币（340万美元）的外币汇兑收益及433万人民币（70万美元）的远期合约公允价值变动收益。相比2013年第二季度净汇兑损失为580万人民币，2012年第三季度净汇兑收益为4,420万人民币。
可转优先票据及封顶看涨期权的公允价值变动
公司2013年第三季度确认可转优先票据及封顶看涨期权的公允价值变动损失为8,860万人民币（1,450万美元），主要由于相关证券的市场价值变动所致。
关联公司净损失中的权益
公司2013年第三季度确认因在关联公司中占有的权益所承担的亏损240万元人民币(40万美元)，主要由于向某关联公司出售太阳能组件所导致的收入减记。
所得税收益（费用）
公司在2013年第三季度确认了1,840万人民币（300万美元）所得税费用，相比2013年第二季度所得税收益为20万人民币，2012年第三季度所得税费用为130万人民币。所得税费用的增加是由于公司预计全年盈利将负担相关的所得税费用。
净利润（亏损）及每股收益（亏损）
2013年第三季度净利润为1.035亿人民币（1,690万美元），相比2013年第二季度净利润为4,900万人民币，2012年第三季度净亏损为1.145亿人民币。
2013年第三季度基本和摊薄每股收益分别为1.15元人民币（0.19美元）和1.10元人民币（0.18美元），基本和摊薄每ADS收益分别为4.60元人民币（0.76美元）和4.40元人民币（0.72美元）。
2013年第三季度非美国通用会计准则净收益为1.969亿人民币（3,220万美元），相比2013年第二季度的净收益为7,430万人民币，2012年第三季度的净亏损为8,760人民币。
2013年第三季度的非美国通用会计准则下基本及摊薄每股收益分别为2.18元人民币（0.36美元）和2.10元人民币（0.34美元），基本及摊薄每ADS收益分别为8.72元人民币（1.44美元）和8.40元人民币（1.36美元）。
财务状况
截止到2013年9月30日，公司持有现金及现金等价物和受限现金13.4亿人民币（2.187亿美元），相比截止到2013年6月30日，公司持有现金及现金等价物和受限现金6.946亿人民币。截止到2013年9月30日，公司完成增发4,370,000股美国存托凭证，或ADS，扣除折扣、佣金，但不包括发行费用后，公司获得总额约为6,780万美元的融资。
截止到2013年9月30日，短期借款，包括长期银行借款中的短期部分，合计20.2亿人民币（3.300亿美元），相比截止到2013年6月30日，短期借款包括长期银行借款中的短期部分，合计23.7亿人民币。截止到2013年9月30日，长期借款合计3.83亿人民币（6,260万美元），相比截止到2013年6月30日，长期借款合计为3.83亿人民币。
截止到2013年9月30日，公司营运资金余额为负17.7亿人民币（2.888亿美元），相比截止到2013年6月30日，公司营运资金余额为负20.07亿人民币。
2013年第三季度运营摘要
太阳能产品出货量
2013年第三季度太阳能产品总出货量为518.9MW，其中包括489.3MW太阳能组件, 10.9 MW硅片和18.7 MW太阳能电池片。相比之下，2013年第二季度太阳能产品总出货量为489.2MW，其中包括460.0MW太阳能组件, 11.1MW硅片和18.1 MW太阳能电池片。2012年第三季度太阳能产品总出货量为335.2MW，其中包括280.0MW太阳能组件，28.6MW硅片和26.6MW太阳能电池片。
太阳能产品产能
截至2013年9月30日，公司的硅片和硅锭、太阳能电池片年产能约为1,500 MW；太阳能组件年产能约1,800 MW。
近期业务摘要
• 2013年8月，晶科能源为美国工程建设公司Swinerton Builders和清洁能源金融管理公司Clenera提供23 MW太阳能光伏组件。
• 2013年8月，晶科能源为Sentinel Solar建设的屋顶系统提供2.3 MW组件。该项目由安大略上网电价补贴计划委托，是加拿大最大的屋顶项目。
• 2013年9月，晶科能源在新疆沙雅的20MW光伏电站项目与青海共和的10MW光伏电站项目已经顺利通过国家电网的并网验收。公司已并网发电的光伏电站规模已超过100MW。
• 2013年9月，晶科能源完成增发4,370,000股美国存托凭证，或ADS，每ADS代表4股票面价值0.00002美元的普通股，其中包括承销商全额行使超额认购期权售出的570,000 股ADS。扣除折扣、佣金，但不包括发行费用后，公司获得总额约为6,780万美元的融资。
• 2013年9月，晶科能源在国家电网公司2013年风光储输示范工程二期扩建项目中中标，将为其提供20兆瓦光伏组件。
• 2013年10月，在由《世界经理人周刊》(icxo.com) 、世界HR实验室、《世界企业家》杂志以及《总裁》杂志共同举办2013年《中国TOP100最佳雇主》大型调研活动中，经评审团评选，晶科能源作为唯一一家光伏企业入选2013年《中国TOP100最佳雇主》排行榜。
• 2013年10月，晶科能源与英国最大的太阳能发电和资产经营公司Lightsource可再生能源签订合作协议，将为其在英国的太阳能农场项目提供18.5MW组件。
• 2013年10月，晶科能源与江苏省镇江新区机电工业园签署战略协议，将在未来三年之内合作开发总计120MW分布式光伏电站项目。预计项目建成后，将成为国内最大的分布式光伏发电项目。
• 2013年11月，晶科能源通过德国莱茵TUV颁发的JIS Q 8901认证，成为率先通过该项认证的中国公司之一。
运营及业务展望
2013年第四季度以及全年业绩展望
2013年第四季度我们预计太阳能组件出货量为500至530兆瓦。
2013年全年太阳能组件总出货量指导从之前的1.5吉瓦到1.7吉瓦，上调至1.7吉瓦到1.8吉瓦。截止2013年底并网运行太阳能光伏电站规模210兆瓦到230兆瓦。
电话会议信息
公司管理层将于随后的美国东部时间2013年11月18日星期一早8点（即北京/香港时间当天晚9点）举行电话会议，讨论2013年第三季度业绩。
电话会议号码：
香港/国际接入号码: +852-5808-3202
美国接入号码: +1-855-298-3404
密码: JinkoSolar
请在电话会议开始之前10分钟拨打以上电话号码参加会议，拨打电话时需输入密码。
电话会议的回放将于会议结束后2小时启用，直至美国东部时间2013年11月25日，收听号码如下：
国际接入号码: +61-2-9641-7900
美国接入号码: +1-866-846-0868
密码: 2986919
如果您想在线收听该电话会议，请点击进入晶科能源网站投资者关系页面：http://www.jinkosolar.com.
关于晶科能源控股有限公司
晶科能源控股有限公司(纽交所代码：JKS)，是世界领先的太阳能光伏企业。生产基地位于江西省上饶以及浙江省海宁，全球营销中心位于中国上海浦东新区，此外公司建立了全球化的营销布局，在中国上海、北京、新加坡、德国慕尼黑、美国旧金山、澳大利亚昆士兰、加拿大安大略省、意大利博洛尼亚、瑞士楚格，日本东京以及南非开普敦分别设立了子公司。
晶科能源生产优质的硅锭、硅片、电池片以及高效单多晶组件，据2013年第二季度财报垂直产能达到约1.5吉瓦。晶科能源专注于为客户提供世界领先水平的光伏产品，营销网络遍及欧洲，美洲以及亚太多个国家，包括了意大利、德国、比利时、西班牙、美国、加拿大、东欧、澳大利亚、中国、印度，日本以及南非等主要光伏市场。
非美国通用会计准则的使用
作为根据美国通用会计准则报告的合并财务数字的补充，晶科使用特定的非美国通用会计准则数据，其中包括：非美国通用会计准则下净利润、每股收益、每ADS收益、摊薄加权平均在外流通股数等。这些数字根据可比的美国通用会计准则的数字扣除了对可转债及封顶看涨期权相关的某些费用及增量股数而来：
• 非美国通用会计准则净利润扣除了可转债发行费用，可转债及封顶看涨期权的公允价值变动，可转债的利息费用，以及可转债和封顶看涨期权的汇兑收益；
•
• 非美国通用会计准则每股收益及每ADS收益扣除了可转债发行费用，可转债及封顶看涨期权的公允价值变动，可转债的利息费用，可转债及封顶看涨期权的汇兑收益，以及假设可转债全部转换产生的增量股份数；及
•
• 非美国通用会计准则摊薄加权平均在外流通股数扣除了假设可转债全部转换产生的增量股份数。
•
公司认为，非美国通用会计准则数字通过提供与行业其他公司或者与本公司以前期间相比更具可比性的净利润及摊薄每ADS收益数据，将有助于分析师及投资者衡量晶科现在未来的表现。这些数字不是为了代表或取代美国通用会计准则下的数字。公司自愿提供非美国通用会计准则的数字，并且需要同美国通用会计准则下的数字共同分析。
JINKOSOLAR HOLDING CO., LTD.
UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS
(in thousands, except ADS and Share data)
For the quarter ended
Sep 30, 2012 Jun 30, 2013 Sep 30, 2013
RMB RMB RMB USD
Revenues from third parties 1,306,180 1,330,353 1,838,815 300,460
Revenues from related parties 23,349 434,532 123,669 20,207
Total revenues 1,329,529 1,764,885 1,962,484 320,667
Cost of revenues (1,251,910) (1,453,298) (1,524,871) (249,162)
Gross profit 77,619 311,587 437,613 71,505
Operating expenses:
Selling and marketing (90,420) (117,490) (138,064) (22,559)
General and administrative (81,545) (25,280) (42,319) (6,915)
Research and development (16,944) (13,052) (12,945) (2,115)
Total operating expenses (188,909) (155,822) (193,328) (31,589)
(Loss)/Income from operations (111,290) 155,765 244,285 39,916
Interest expenses, net (51,757) (58,462) (56,286) (9,197)
Subsidy income - 1,838 368 60
Exchange gain/(loss) 49,069 (19,042) 20,789 3,397
Other income/(expense), net 12,414 (800) 1,382 226
Change in fair value of forward contracts (4,873) 13,279 4,330 708
Change in fair value of convertible senior
notes and capped call options (6,801) (25,242) (88,637) (14,483)
(Loss)/Gain before income taxes (113,238) 67,336 126,231 20,627
Income tax (expense)/benefit (1,289) 216 (18,388) (3,005)
Equity in losses of affiliated companies - (19,281) (2,405) (393)
Net (loss)/income (114,527) 48,271 105,438 17,229
Less: Net gain/(loss) attributable to non-controlling interests 2 (692) 1,933 316
Net (loss)/income attributable to
JinkoSolar Holding Co., Ltd.'s
ordinary shareholders (114,529) 48,963 103,505 16,913
Net (loss)/income attributable to
JinkoSolar Holding Co., Ltd.'s
ordinary shareholders per share:
Basic (1.29) 0.55 1.15 0.19
Diluted (1.29) 0.55 1.10 0.18
Net (loss)/income attributable to
JinkoSolar Holding Co., Ltd.'s
ordinary shareholders per ADS:
Basic (5.16) 2.20 4.60 0.76
Diluted (5.16) 2.20 4.40 0.72
Weighted average ordinary shares
outstanding:
Basic 88,740,778 88,810,075 90,377,871 90,377,871
Diluted 88,740,778 88,992,247 93,849,833 93,849,833
UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENT OF COMPREHENSIVE (LOSS) INCOME
Net (loss)/income (114,527) 48,271 105,438 17,229
Other comprehensive (loss)/income:
-Foreign currency translation adjustments (609) 4,524 (1,710) (279)
Comprehensive (loss)/income (115,136) 52,795 103,728 16,950
Less: comprehensive gain/(loss) attributable to non-controlling interest 2 (692) 1,933 316
Comprehensive (loss)/income attributable to JinkoSolar Holding Co., Ltd.'s ordinary shareholders (115,138) 53,487 101,795 16,634
NON-GAAP RECONCILIATION
1. Non-GAAP earnings per share and non-GAAP earnings per ADS
GAAP net (loss)/income attributable to JinkoSolar Holding Co., Ltd.'s ordinary shareholders (114,529) 48,963 103,505 16,913
Change in fair value of convertible senior
notes and capped call options 6,801 25,242 88,637 14,483
4% of interest expense of convertible
senior notes 6,192 7,649 7,597 1,238
Exchange loss/(gain) on convertible senior
notes and capped call options 13,985 (7,576) (2,801) (456)
Non-GAAP net (loss)/gain attributable to JinkoSolar Holding Co., Ltd.'s ordinary shareholders- (87,551) 74,278 196,938 32,178
Non-GAAP net (loss)/gain attributable to JinkoSolar Holding Co., Ltd.'s ordinary shareholders per share -
Basic (0.99) 0.84 2.18 0.36
Diluted (0.99) 0.83 2.10 0.34
Non-GAAP net (loss)/gain attributable to
JinkoSolar Holding Co., Ltd. ‘s ordinary
shareholders per ADS -
Basic (3.96) 3.36 8.72 1.44
Diluted (3.96) 3.32 8.40 1.36
Non-GAAP weighted average ordinary
shares outstanding -
Basic 88,740,778 88,810,075 90,377,871 90,377,871
Diluted 88,740,778 88,992,247 93,849,833 93,849,833
JINKOSOLAR HOLDING CO., LTD.
UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(in thousands)
December 31, 2012
(Note 1) September 30, 2013
RMB RMB USD
ASSETS
Current assets:
Cash and cash equivalents 279,130 950,002 155,229
Restricted cash 140,761 388,424 63,468
Short-term investments 722,461 846,303 138,285
Accounts receivable, net - related parties 105,531 284,336 46,460
Accounts receivable, net - third parties 1,712,685 1,409,423 230,298
Notes receivable - related parties - 41,000 6,699
Notes receivable, net - third parties 1,424 192,151 31,397
Advances to suppliers, net - third parties 63,553 92,774 15,159
Inventories 527,962 629,624 102,880
Forward contract receivables 12,930 26,752 4,371
Other receivables—related parties 5,840 142 23
Capped Call options - 56,593 9,247
Prepayments and other current assets 413,331 557,338 91,070
Total current assets 3,985,608 5,474,862 894,586
Non-current assets:
Restricted cash 14,800 15,625 2,553
Available-for-sale investment - 23,730 3,877
Project Assets 536,391 962,521 157,275
Long-term investments 35,184 97,453 15,924
Property, plant and equipment, net 3,329,873 3,331,930 544,433
Land use rights, net 365,749 360,695 58,937
Intangible assets, net 6,374 6,327 1,034
Forward contract receivables-long term - 2,849 466
Capped call options 16,131 - -
Other assets 82,210 128,725 21,033
Total non-current assets: 4,386,712 4,929,855 805,532
Total assets 8,372,320 10,404,717 1,700,118
LIABILITIES
Current liabilities:
Accounts payable - related parties 30,045 28,611 4,675
Accounts payable - third parties 1,347,327 1,444,786 236,076
Notes payable - third party 1,149,137 1,555,973 254,244
Accrued payroll and welfare expenses 206,425 228,541 37,343
Advances from customers 121,031 313,815 51,277
Income tax payable 3 35,195 5,751
Other payables and accruals 817,393 880,569 143,884
Other payables due to a related party 2,271 2,987 488
Forward contract payables 5,491 9,046 1,478
Convertible senior notes - 673,228 110,005
Bonds payable and accrued interests 313,690 48,746 7,965
Short-term borrowings from third parties, including current portion of long-term bank borrowings 2,245,631 2,020,911 330,214
Total current liabilities 6,238,444 7,242,408 1,183,400
Non-current liabilities:
Long-term borrowings 167,000 383,000 62,582
Long-term payables 146 - -
Bond payables - 800,000 130,719
Accrued warranty costs – non-current 109,338 141,827 23,174
Convertible senior notes 483,582 - -
Forward contract payables-long term - 63 10
Total non-current liabilities 760,066 1,324,890 216,485
Total liabilities 6,998,510 8,567,298 1,399,885
SHAREHOLDERS' EQUITY
Ordinary shares (US$0.00002 par value, 500,000,000 shares authorized, 88,758,778 and 107,506,334 shares issued and outstanding as of December 31, 2012 and September 30, 2013, respectively) 13 16 3
Additional paid-in capital 1,524,729 1,957,729 319,890
Statutory reserves 179,041 179,041 29,255
Accumulated other comprehensive income 236 5,493 898
Treasury stock, at cost; 1,723,200 shares of ordinary shares as of December 31,
2012 and September 30, 2013, respectively (13,876) (13,876) (2,267)
Accumulated losses (325,022) (301,296) (49,231)
Total JinkoSolar Holding Co., Ltd. shareholders' equity 1,365,121 1,827,107 298,548
Non-controlling interests 8,689 10,312 1,685
Total liabilities and shareholders' equity 8,372,320 10,404,717 1,700,118
Note 1: The Condensed Consolidated Balance Sheet as of December 31, 2012 was derived from the audited consolidated financial statements.
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