李俊峰：光伏的发展需要更规范的金融引导

2016年4月26日，国际环保组织绿色和平针对投资者对于分布式光伏产业和市场普遍缺乏了解的问题，联合了业内八位权威专家，推出第二期“光伏融资创新训练营”——“寻找最‘阳光’的100位投资人”。发改委气候战略中心主任李俊峰介绍了中国光伏市场的现状与未来的发展趋势。




再一个是发电量的占比大幅度增加了，全球范围都在大幅度增加，但是它的问题出在什么地方？对于中国来说，问题也有三个方面，一个方面是政府对光伏快速发展的局面不适应，大家没想到那么快，在座大部分知道在光伏有一个叫做梁志鹏的司长，他呼吁声音很高，说2015年我们大概可以装500万千瓦，后来又说5000万千瓦，现在光伏指标2020年是200万后来涨到2000万，现在又说1亿，又说1.5亿。发改委有两个问题没有解决，一个是附加增收的问题没有解决，在运行调度的矛盾没有解决，过去为什么说出了问题不适应，过去比较小，比方我们制定的方法很简单，附加征利息钱，第二年不够了翻番，到第三年不够就又翻番，就涨上去了。后来一家管，一开始没有能源局，后来法律修订了之后大家开始说事，我虽然在政府的研究机构，但是我一直批评政府，习主席和克强总理总是批评政府叫做懒政，中国政府不是懒政，中国政府的毛病是干事，大家都干事，这样就绞黄了，干的事是矛盾的。比如能源局说增加补贴，财政部办了之后说不行，补贴要增加1分钱这样增加4000亿，导致我们该做的事做不起来，这是政府的不适应。

调度也是如此，过去新电量比较少，在2010年之前世纪新能源网、太阳能加起来发电量不到500亿度，对谁都不影响，另外那个时候电量每年增加差不多3000亿到4000亿度，增加的两三百亿度什么都干部到，但是2014年电力增长停止了，2015年严格意义上是负增长或者是零增长，用电减了0.5，发电增了2.2，总量没有增长；但是新能源发电增加了1800多亿度，就逼煤电减了1700多亿度，还有减少其他的天然气发电，所以这种出来的矛盾就凸现出来了，这是政府在关键体制深、调度机制上开始出问题。政府不适应新的形式，过去我们是计划用电的，虽然谁都不说这句话，但是就是计划用电的，仔细研读9号文就知道，改革是有序用电，有序发电，改是改增量部分，增量是零增长改革就等于零，要仔细理解这个问题的时候新能源出现在2015年严重的光的局面。这种局面国家也在调整，一个是要协调、协商，对补贴问题习主席、李克强总理做出批示要解决，但是需要怎么解决还需要很长时间协商，因为大家都做事，那就谁都不会承认我错了，谁都不让步，所以这需要做很长的工作进行克复，这是从政府的角度。

另一个方面从投资者的角度，或者从制造商的角度，市场起来了，也不改盲目，是驱利，因为电池板市场很看好，一直到今年一月份还是供不应求，2月份就是供过于求了，开始价格从坚挺到疲软。所以现在有可能出现新的一轮过剩，去年差不多新增接近20个计划，因为现在扩产能太容易了，扩产能的冲动来自于两个方面，一个方面是现在的投资成本比较低，新的产能扩张比老产能成本要低得多，这就是一堆老企业陷入困境的原因之一，想盈利像上德都是这样，过去老装备成本很贵。我记得2010年当时否决了一个当时天煤保变（音）上一个新的网点投入50个亿，现在500瓦投资可能5个亿用不了，所以现在说投资很便宜，新的成本、新的企业金融成本很低，金融负担很小，现代化程度高，工业用的少，比老的竞争要好得多，所以新的容易上来，这个时候容易出来一批后起之秀把老的打掉，这是它的一个产业的基本特征。

再一个是金融行业，现在大家都批评金融行业。金融行业有一个毛病，金融是最容易从众的，看银行投了那招商也投，招商投浦发也投，所以都没有做评估。政府相当于一个企业，政府是董事长，那你是CEO或者是一个普通的投资管理团队，如果老板让你投，你要不要做净值调查，做了之后说这个事投了就亏肯定过剩，还钱是财政还，哪个公司做一件事不做净值调查，我们基本不做，一般钢铁产能一大半是国行的钱物，光伏几乎哪一个破产企业国开行是最大的原主。这种事情就是太懒了，稍微分析一下，不投资的人天天说这个有问题，但是大部分人看不到这个问题，所有陷入债务危机的光伏企业里面，都有国开行的影子，不仅国开行自己投，还要拉上一些哥们五大商业银行基本都吃过国开行的亏，因为国开行是有引导性，政策性引导投了之后不要担保，所以它投了后面就跟着，中国银行跟的比较少，但是工商银行会跟着，建设银行会跟着，四大行、五大行基本都有。现在提醒一点，现在带来这种问题，包括电站建设，各种公司带来的问题。


还有一个我仔细看了绿色和平拍的小片挺好的，但是有一条是金融创新，我不反对金融创新。但是脱离金融的本性搞创新是做不到的，这个东西本身赚多少钱，至多在这个范围之内，不能是撬动一个比它项目本身还要大的融资模式，这种融资模式就是有后果，中国也有类似这样的东西，拿出来一个号称众筹之类的，拿出一个比项目本身回报率还要高的融资条件去募集资金，可以短期募集很多资金，但是不用很久会造成资金链的断裂，然后就害了一堆众筹的这一波人，然后国家开始收拾，当然光伏还没有出现，但是其他出现这种问题，连累几乎所有的投资商们，刚才我的朋友跟我说，现在注册一个投资基金、投资公司北京开始控制了，所以导致现在这种局面。所以出现这种情况不是市场发展不好造成的，是我们的政策、金融、市场主体不规范的操作，或者运营导致这些矛盾，这些矛盾不是不可克复的，包括国务院有一个批示准备解决问题，这个问题快一年了，充足的问题，我们领导找我问光伏市场出了什么问题，为什么企业出了破产潮，我说不是市场出了问题，是企业的问题，企业自己管理不善，债务过高，金融对债务过高的风险视而不见或者做鸵鸟不正视问题，使得窟窿越补越大，债务越堆越大，和市场无关。所以现在目前光伏出的问题是在克复的范围之内是可以解决的，不是不可以解决的，这个大家要认识到，但是这种解决希望多方的努力，希望行业本身要认清发展目前的形势，在增长但是面临挑战，这种挑战不像过去很小，发展谁都不理你，但是现在一发展就是割肉，让别人不割肉你又能发展才可以，这种条件也有，但是需要大家呼吁，做起来特别简单，我和中财办的人谈这个问题，希望尽快能够出台这样的政策，比如举一个例子，内蒙古让世纪新能源网和太阳能搭块，基本如果像上海、江苏这类可以4000小时每年负荷率，对特高压送电经济上可行的，基本上做到，稍微一平和，因为那个地方如果世纪新能源网满发可以2800到3000小时，光伏是1400到1500小时，除了重合的这一块，基本是3600左右是符合特高压送电的局面。同时还有很好的季节拟合，做世纪新能源网知道5、6、7一直到8月份是世纪新能源网最差的时间，但是5、6、7、8这4个月是光伏最好的时候，虽然光伏在内蒙是1500小时，可能那4个月就有更多的小时，拟合了世纪新能源网少的时间，所以这就解决了特高压，只要把这个问题解决了，再加上华为搞的大系统拟合，还有一个叫远景也搞整合平衡出力，完全可以做到，这是技术上解决了特高压的问题。

第二个方面是要打破目前分省制的电，就是上海的电厂不能给江苏供电，要打破这个东西，解决了问题，比如上海这里上海电4毛5、内蒙是4毛7，如果送过来是3毛5，比这里大概就省了1毛钱，大家说需要调风，让上海、江苏的煤电调风，给调世纪新能源网价，燃煤电场不需要关门，拿一个合理的调世纪新能源网价，拿一千小时调世纪新能源网，甚至比2000小时的集合赚的多，这样既解决了这边的问题，也解决那边的问题，这个需要解决行政区划，这个事做起来很容易，现在技术也很简单，所以需要国家运行局开始讨论这个方案。这个问题解决了我们就打开了前两天看的甘肃气风那个瓶颈。对上海、浙江分布式复合中心是完全可以的，不要拿不是问题的问题说事，在山东没有奇光奇风。江苏去年是光伏最高的省份，我想将来浙江、广东马上可以跟上，这种是解决市场解决不了的问题政府解决，讲到这一点会解决这些矛盾，这是现状。

对未来我简单说几句，未来转变的趋势很清楚，全球的能源转型，特别是在4月22号160几个国家的领导人在纽约签署了巴黎协定，我的一个学生写了一篇巴黎协定是改变能源发展趋势。能源转型促成了巴黎协定的达成，在巴黎协定达成之前大家都已经开始转型了，美国、欧洲包括日本，大家都知道美国去年3月份第二大煤炭公司宣布破产，上周第一大煤炭公司宣布破产，不是破产重组就是产量下来了，从10亿多吨降8亿多吨，所以几乎没有出路，今年有可能产量下降从10亿吨下降到6亿吨，减了那么多，产量减了40%破产是很正常的。同时由于能源转型和技术进步，石油的消费在下降，美国区域在下降，美国最高10亿多吨的消费量，去年降了8.5恩亿，而产量又增加了接近3亿吨，消费量减了1亿多吨，所以全球石油供应开始过剩了。那下降的问题是气候变化，另一个方面是技术进步，一个电动汽车的冲击一个是汽车效率的提高，即使这个样子欧美日的新能源都在上。去年美国风力发电只有7000万千瓦，比中国1.26亿千瓦还多发了50多亿度电，也就是他基本没有出现奇光奇风的问题，这个问题我们需要好好研究，我建议绿色和平好好研究不光对政策研究，我的话说的比较简单，西班牙和德国用是计划经济方式，强制上网新能源是带机盒的，所以光伏世纪新能源网是全部上网，后来有一部分新增部分光伏有补贴降下来了，但是要求全部上网的，用非市场手段解决了上网问题，美国用了市场的手段，没有强制，但是它用合同制的方式，用企业和电网签合同的方式也解决了奇光奇风的问题，并且投资者还是在投，证明这个还是赚钱的，所以用市场的机制也解决了这样的问题。去年美国的光伏世纪新能源网比中国少一嗲，但是整个发电是负增长的条件下，在煤电不停关的条件下，去年关了89座燃煤电场，关的很快，2005年是1800多座，去年剩下600多座，又关了89座，现在剩下500多座，每几年就关没了，所以煤炭生产上很着急。欧洲也是如此，英国宣布2025年全部淘汰煤电，德国是先解决褐煤发电然后逐步淘汰，几大经济体都是如此，我们国家要想清楚。

大家看到文献说新问题，我说不要看老文件，中国的领导人还是很睿智的，发现自己说错了，错了就改，改的很快，都是中央发的文件，在2014年12月份，国务院发了一个关于2004到2020国家清洁能源发展工作方案，当时提的建设十大煤电基地，大家应该清楚记得这是中央知识，然后发改委、能源局发布关于落实十大煤电基地的方案。过了一年2015年克强总理说了，为了环境保护，要建设一批超低排放的燃煤电场，不再建设污染电场，就不是十大煤电基地了，到三月份又纠正了，缓批一批燃煤电场，三年内不批新电场，几乎不开工新的煤电项目，所以这就是都在改。这个大的趋势虽然听到各种各的议论，大家站在各自的立场替自己说话，但是这一轮改革会按照过去没有做到的，过去任何一个改革叫做利益重新分配，这其实是不可能的事情，其实叫做利益重新平衡，像煤电，把煤电都杀死，原来5000小时才可以活下去，现在可以2500，但是有1500是调风的，收益不少但是整体上煤减下来了，这个也消纳新能源，所以希望我们多研究一下，在利益平衡方面不要搞利益冲突，原来江泽民同志主持第一次电力体制改革的时候，他说了一个英文叫做妥协，这就需要妥协，这种利益平衡就是一种妥协，让利益重新划分那就是割肉，让大家尽可能不割肉的条件下，这就是我们改革睿智的改革方式，这是解决我们发展的问题。

总体来说，大的方向上不会有什么问题，从总量上国内大体的思路没有太多的人反对，能源消费量、能源局认为到2020年是52亿吨，写到2014年清洁能源规划纲要里面，现在“十三五”规划草案是50亿吨，我自己认为大概46亿吨、48亿吨足够，去年是42亿吨，每年涨一亿吨才48，要一年涨5000万吨46就够了，50亿吨肯定也不需要，因为中国的工业所有大众产品只能减少不能增加了。2030年好的话可以控制50亿吨以内，也就是50亿吨甚至更少，这样中央就有信心了，中国新增能源基本可以靠非化石能源，如果再做的好一点可以减少化石能源的消费，2014、2015是煤电减少了，每年减少1亿吨是有可能的。这样要求世纪新能源网在今后一段时期里，到2030大体在两千万千瓦到三千万千瓦左右，到2030年装机在4.5亿到5亿千瓦的水平也不会太高，大体这样的水平。这样再加上水电加上一定核电，基本满足每年新增两千亿度电的需要，这是全国的局面。

全球大体上在这个基础上翻一番，中国市场需求能占世界一半左右，是40到50，这个数字全球再翻一番稍微多一点，不会多太多，最少中国在光伏或者世纪新能源网市场里面占1/3，中国虽然缓慢但是涨，涨的电力消费大概1%到2%的百分点，超过5%的可能性不太大，2%的概念是一年增加一千多亿度，那就是新能源涨2000多亿度，其他要减掉一千多亿度，那煤电要减，减一千多亿度就是减三千到四千万吨的标准煤。

所以让大家有一个信心，光伏前景很美好，但是需要在政策上，在企业发展行为上，特别是金融的引导方面，金融是很重要的引导，金融的引导方面应该做的更规范一些，会更好一些，顺着这个行业健康的发展，我就说这么多，谢谢大家。